Nach einem volatilen September hat der Markt einen soliden Start in den Oktober hingelegt, wobei der S&P 500-Index fünf der ersten sechs Tage im grünen Bereich notierte.

Historisch gesehen hat sich der Oktober als guter Monat für den Markt erwiesen, aber es bleibt eine große Unsicherheit, da die Delta-Variante immer noch anhält, die Anleiherenditen steigen, die US-Notenbank über eine Drosselung ihrer Anleihekäufe spricht und die Debatte über die Schuldenobergrenze in Washington vor Ende des Jahres wieder aufkommen wird.

Hier erfahren Sie, warum jeder dieser drei Titel das Potenzial hat, langfristig große Gewinne zu erzielen.

Massives Ertragspotenzial bei dieser Krypto-Bank

Bram Berkowitz (Silvergate Capital): Silvergate Capital hat in letzter Zeit einen regelrechten Höhenflug hingelegt: Die Aktien stiegen in der vergangenen Woche um rund 30 %. Im letzten Jahr ist die Aktie um 863 % gestiegen.

Silvergate sieht zwar teuer aus, aber ich glaube, dass sich die Belohnung angesichts des Ertragspotenzials dieser Bank, die im Bereich der Kryptowährungen tätig ist, mehr als lohnen könnte.

Silvergate Capital hat ein proprietäres Zahlungssystem namens Silvergate Exchange Network aufgebaut, das es zwei Parteien im Netzwerk ermöglicht, Transaktionen in Echtzeit 24 Stunden am Tag und 365 Tage im Jahr abzuwickeln.

Dies hat die Plattform für institutionelle Händler und Kryptobörsen, die mit Bitcoin und anderen Kryptowährungen handeln, attraktiv gemacht, da Kryptowährungen rund um die Uhr gehandelt werden.

SEN hat es Silvergate ermöglicht, viele Kunden hinzuzugewinnen, die Einlagen zum Nulltarif einbringen und denen es auch andere, traditionellere Bankprodukte verkaufen kann, was wiederum Gebühreneinnahmen einbringt.

Allein in der ersten Jahreshälfte hat SEN eine Menge neuer Kunden an Bord geholt und es der Bank ermöglicht, ihre Einlagen von rund 5,3 Milliarden Dollar auf über 11 Milliarden Dollar zu steigern.

Die Einlagen sind so schnell gewachsen, dass Silvergate mehr als die Hälfte seines Gesamtvermögens in Wertpapiere investiert hat, die im Durchschnitt nur 1,35 % abwerfen.

Dies macht Silvergate unglaublich anfällig für Vermögenswerte, was bedeutet, dass bei einem Anstieg der Zinssätze ein größerer Teil der Vermögenswerte mit den Zinssätzen ansteigen wird, während viele der Null-Kosten-Einlagen nicht ansteigen werden, was die Gewinnspannen der Bank erhöht.

Laut dem jüngsten Zulassungsantrag von Silvergate würde ein Anstieg des Leitzinses der US-Notenbank um 1 % den Nettozinsertrag der Bank, d. h. die Erträge aus den Kredit- und Wertpapierportfolios, im nächsten Jahr um fast 52 % ansteigen lassen.

Zum Vergleich: Bei der Bank of America, einer der anlagenintensivsten Banken, würden die Nettozinserträge in einer ähnlichen Situation nur um etwa 20 % steigen.

Silvergate hat auch eine absolut enorme Chance im Bereich der Stablecoins. Bei Stablecoins handelt es sich um digitale Vermögenswerte, die an einen Rohstoff oder eine andere Währung wie den US-Dollar gekoppelt sind.

SEN bedient derzeit alle großen Stablecoin-Emittenten in den USA und ermöglicht es ihnen, die Plattform zum Prägen und Brennen digitaler Münzen zu nutzen.

Kürzlich schloss Silvergate eine große Partnerschaft mit Facebook, um der exklusive Emittent des US-Dollar-Stablecoins des Social-Media-Giganten, genannt Diem, zu werden.

Im Erfolgsfall kann Silvergate durch die Prägung und Verbrennung von Diem Geld an Gebühren verdienen, durch die Verwaltung der US-Dollar-Reserven, an die Diem gebunden ist, mehr Nettozinserträge erzielen und mehr Bankkunden für Cross-Selling ansprechen.

Und bedenken Sie, wie groß das Publikum von Facebook ist. Wenn sich Diem durchsetzt, könnte dies ein enormer Umsatztreiber für Silvergate sein.

Silvergate bewegt sich zwar in Korrelation mit dem Preis von Kryptowährungen und wird von ihnen beeinflusst, hält aber keine in seiner Bilanz und baut sie nicht ab, was es meiner Meinung nach weniger anfällig macht als eine reine Kryptowährungsaktie.

Holen Sie sich ein Stück von Lateinamerikas Fintech-Revolution

Keith Noonan (StoneCo): Der E-Commerce ist für ein enormes langfristiges Wachstum in Brasilien und anderen lateinamerikanischen Märkten bereit, und die Verbraucher in diesen Gebieten werden sich mit ziemlicher Sicherheit weiterhin auf karten- und mobilbasierte Zahlungen verlegen und Bankdienstleistungen verstärkt in Anspruch nehmen.

StoneCo ist ein Finanztechnologieunternehmen, das dazu beiträgt, diese Veränderungen zu erleichtern, und Anleger mit einem langfristigen Zeithorizont sollten in Erwägung ziehen, die jüngsten Ausverkäufe der Aktie zu nutzen.

Der Aktienkurs von StoneCo brach ein, nachdem das Unternehmen Ende August enttäuschende Quartalsergebnisse veröffentlicht hatte, und die Aktie liegt jetzt nur noch 9 % über dem Schlusskurs am Tag des Börsengangs 2018.

Der Umsatz von StoneCo brach im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 8 % ein, was auf Probleme mit dem Kreditgeschäft des Unternehmens und allgemeinere Probleme mit dem brasilianischen Kreditregistrierungssystem zurückzuführen ist.

Die relativ hohe Inflation und die politischen Spannungen in Brasilien waren ebenfalls nicht gerade förderlich.

Andererseits konnte das Unternehmen weiterhin in beeindruckendem Tempo neue Kunden aus dem Bereich der kleinen und mittelständischen Unternehmen gewinnen und im Quartal mehr als 140.000 neue Händler auf seine Plattform bringen.

Das gesamte Zahlungsvolumen für Händler in dieser Kategorie stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 104 %, und das Kerngeschäft sieht nach wie vor recht stark aus.

StoneCo wird derzeit mit einem Rückgang von etwa 64 % gegenüber seinem 52-Wochen-Hoch gehandelt. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von etwa 10,5 Mrd. $ und wird mit dem 74-fachen des für dieses Jahr erwarteten Umsatzes bewertet.

Dieser Gewinnmultiplikator mag angesichts der jüngsten Rückschläge, mit denen das Unternehmen konfrontiert ist, erschreckend erscheinen, aber die Wachstumsaussichten des Unternehmens sind nach wie vor vielversprechend, und die Aktien erscheinen bei den aktuellen Kursen günstig.

Mit der zunehmenden Akzeptanz von Kreditkarten und E-Commerce in Brasilien hat StoneCo günstigen Rückenwind, und das Unternehmen hat sich bereits als führendes Unternehmen im lateinamerikanischen Fintech-Bereich etabliert.

Die Aktie könnte Anlegern, die bereit sind, über einige kurzfristige Turbulenzen hinwegzusehen, große Gewinne bescheren.